Inadimplência no consórcio fica em 2,35% e é uma das menores do crédito brasileiro

Enquanto as linhas tradicionais de crédito convivem com taxas de inadimplência que preocupam bancos e reguladores, o Sistema de Consórcios opera em outro patamar: 2,35% de inadimplência, segundo o Panorama do Sistema de Consórcios do Banco Central do Brasil (9ª edição, data-base dezembro de 2024).

O número tem explicação estrutural, não circunstancial. O consórcio inverte a lógica do crédito: em vez de receber o bem primeiro e pagar depois — dinâmica que convida ao endividamento por impulso —, o participante entra em um grupo, contribui mensalmente e acessa o crédito na contemplação. Quem adere já demonstrou, na prática, capacidade de planejamento; quem é contemplado passa por análise de crédito da administradora antes de receber a carta.

Há ainda o componente comportamental. A parcela do consórcio é percebida pelo participante como construção de patrimônio, não como dívida — e pesquisas de comportamento financeiro mostram que compromissos associados a objetivos concretos (casa, carro, expansão do negócio) têm prioridade no orçamento das famílias em momentos de aperto.

Para o sistema como um todo, a inadimplência baixa é o que sustenta o mecanismo: grupos saudáveis contemplam no ritmo previsto, e o fundo comum se mantém equilibrado. É também um dos motivos pelos quais o Banco Central — que autoriza e fiscaliza as administradoras — trata o consórcio como um dos segmentos mais estáveis do sistema financeiro nacional.

Na leitura da NEUTRA, o dado de 2,35% é o melhor argumento técnico a favor da modalidade — e, ao mesmo tempo, um lembrete: o consórcio funciona porque seleciona planejadores. Entrar sem diagnóstico, com parcela desproporcional à renda, é remar contra a própria lógica que faz o sistema dar certo.