O que é Poupança+?

A modalidade Poupança+ é uma linha de crédito imobiliário que vincula o custo do financiamento ao desempenho da poupança. Diferente dos contratos tradicionais que utilizam a Taxa Referencial (TR) somada a um percentual fixo elevado, este modelo divide a taxa em duas partes: um spread fixo determinado pela instituição financeira e uma parte variável que acompanha o rendimento da caderneta. Em termos técnicos, a remuneração da poupança é de 70% da taxa Selic quando esta estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, ou fixa em 6,17% ao ano quando a Selic ultrapassar esse patamar.

Para o ecossistema da NEUTRA, entender essa modalidade é fundamental na Arquitetura Patrimonial, pois ela representa uma estratégia de exposição ao cenário macroeconômico. Enquanto financiamentos prefixados travam o custo, a Poupança+ permite que o tomador se beneficie em cenários de queda de juros, embora exija maior resiliência para momentos de alta da Selic, equilibrando o fluxo de caixa do investidor ou da família.

Na prática, o cliente contrata o crédito com uma taxa fixa reduzida (o spread do banco) e aceita a flutuação do indexador. Se a Selic estiver baixa, o custo efetivo total costuma ser muito competitivo em relação ao SFH tradicional. O cálculo é mensal: soma-se a taxa fixa contratada ao rendimento da poupança do período. Vale destacar que, mesmo sendo variável, há um teto natural para o indexador, já que a poupança não rende mais do que 6,17% ao ano mais TR, independentemente de quão alta a Selic suba acima de 8,5%.

A amortização segue os sistemas tradicionais, como SAC ou MIX, e o saldo devedor continua sendo atualizado pela TR. Dentro do ciclo de vida patrimonial, essa linha é frequentemente avaliada em comparação com o consórcio imobiliário ou a carta contemplada. Enquanto no consórcio não há juros, apenas taxa de administração, aqui o custo é financeiro direto, exigindo uma análise de sensibilidade sobre qual ferramenta preserva melhor a liquidez do cliente no longo prazo.

Um cliente da NEUTRA desejava adquirir um imóvel de alto padrão e possuía liquidez, mas preferia manter o capital investido em sua empresa. Após analisar o cenário de queda de juros, optamos pela Poupança+ em vez do financiamento prefixado convencional. Com a Selic em patamares menores, a taxa composta ficou significativamente abaixo das ofertas de mercado da época. Essa estratégia permitiu que ele mantivesse sua proteção patrimonial intacta, utilizando o crédito imobiliário como uma alavanca de crescimento, pagando parcelas menores no início do contrato e preservando o fluxo de caixa para reinvestir em energia limpa através da iGreen.

Esta modalidade faz sentido para tomadores de crédito que possuem acompanhamento profissional de sua Arquitetura Patrimonial e compreendem as oscilações da economia brasileira. É ideal para quem projeta um cenário de Selic estável ou em queda no médio prazo e deseja uma taxa de entrada menor que a do prefixado. Também se adequa a perfis que pretendem quitar o financiamento em poucos anos, minimizando o risco de uma exposição prolongada a eventuais ciclos de alta severa nos juros básicos do país.

Este conceito aparece principalmente na fase Aquisição do Crédito do Ciclo Patrimonial NEUTRA. O Mapa Patrimonial identifica em qual fase você está.